智能跟蹤支架在全球光伏市場中的應用快速增長，國內滲透率較低

光伏支架可分為固定支架及跟蹤支架。固定支架可根據傾角設定情況分為最佳傾角固定式、斜屋面固定式和傾角可調固定式，安裝時需結合項目所在地理環境及氣候等條件將組件固定在特定角度，以保證接收太陽光輻射最大；自動跟蹤支架將支架結構與集成天文算法、角度傳感器等控制裝機結合起來，可以隨太陽轉動，使光伏組件始終保持與太陽光線垂直，消除固定電站的余弦損失。

跟蹤支架一般應用于地面電站，具有多種優勢，一方面可以提高太陽輻射能的利用率，增加電池組件的光照接收量，使發電系統轉換效率提高，帶來發電增益；另一方面在獲取相同的發電量時可以減少光伏組件的使用量，使系統的建造成本降低。跟蹤支架又分為平單軸跟蹤式、斜單軸跟蹤式和雙軸跟蹤式支架，分別繞一維軸旋轉和繞二維軸旋轉。根據大慶光儲實證基地數據顯示，雙軸跟蹤支架累計單位兆瓦發電量最高，其次是斜單軸支架、固調支架，分別較固定支架單位兆瓦發電量提高 14.03%、6.29%和 1.20%。

光伏支架分類

資料來源：北極星光伏網

2022Q4 不同類型支架累計單位兆瓦發電量對比

資料來源：SMM

全球智能跟蹤支架快速發展，國內跟蹤支架滲透率較低。在過去十年中，跟蹤支架在全球光伏市場中的使用快速增長。截至 2022 年底，全球共安裝了 185GW 的光伏智能跟蹤支架，占地面光伏支架總量的 26.35%。而 2022 年國內跟蹤系統市場占比為 12%，相較 2021 年下降 2.6 個百分點。

國內跟蹤支架發展相對滯后，一方面是因為國內跟蹤支架初期發展較為緩慢，廠商出貨良莠不齊，導致有傳動裝置的跟蹤支架更容易發生故障，可靠性存疑，運維費用上升。另一方面，跟蹤支架成本相對固定支架較高，在過去的光伏發電補貼時代，政府對于納入財政補貼范疇的新增集中式光伏電站制定指導價，因此終端電站更關注初始投資成本，較少選擇有初始成本溢價的跟蹤支架。2022 年跟蹤支架國內滲透率下降，可能是由于產業鏈價格上升，組件價格較高，使得國內地面電站投資壓力上升，從而在支架方面通過使用固定支架來節省成本。

2020-2031 年全球智能跟蹤支架累計裝機量預測（GWdc）

資料來源：WoodMackenzie

2022-2030年中國跟蹤系統市場占比變化趨勢預測

資料來源：CPIA

光伏支架的成本主要為大宗材料成本，屬于定制化鋼材加工制品。固定支架由立柱、主梁、檁條、基礎等部件構成，生產流程為機械設計、機械加工和鍍鋅委外加工。公司光伏支架的原材料主要為鋼材、鋁型材等大宗金屬材料，碳鋼和鋁型材原材料的成本占總成本約 80-90%。相比于固定支架，跟蹤支架在成本上的增加主要表現在支架成本、占地面積、后期維護費用這三方面。智能跟蹤支架在制作工藝上多了電控設計、驅動觸及、配套組裝這三道工藝，初始成本較固定支架增加約0.2元/W 。

原材料價格降低，支架成本壓力減弱。自2020年以來，受國際疫情、俄烏戰爭等因素影響，鋼材、鋁錠、銅等有色金屬的價格大幅上漲。在2021年年中時點，綜合普鋼價格最高達到超6600元/噸，同比近乎翻番。隨著海內外常態化回歸，疫情影響消退，戰爭影響減弱，鋼材價格回落。截至2022年末，鋼材價格最低回歸至4000元/噸左右的價格水平。鋁型材的價格同樣受疫情影響，在2021年9-10月和2022年2-3月產生兩個價格波峰，從2022年二季度開始下跌，并在三四季度維穩。截至2022年末，國內各地區鋁型材價格普遍較價格最高點下跌5000元/噸左右。隨著外部環境平穩運行，預計支架原材料價格短期不會再出現大幅上漲的情況，直接材料成本壓力緩解。

鋼材價格（元/噸）

資料來源：Mysteel

鋁型材價格（元/噸）

資料來源：Mysteel

2021年起，中央財政不再補貼新備案的集中式光伏電站，實行平價上網。平價時代，電站越來越重視投資回報率，跟蹤支架憑借發電增益，或成為更優選擇。隨著組件價格和支架成本的下降，跟蹤支架可靠性的解決以及地面電站開工率上升，痛點逐個擊破，跟蹤支架滲透率有望逐步上升。